Анализ управления активами и пассивами ООО «Давлекановский комбинат хлеба продукт».

Введение

Глава 1. Теоретические основы управления активами и пассивами предприятия

1

1.1 Понятие активов и особенности их формирования

1.2 Понятие пассивов и особенности формирования

1.3 Политика управления активами и пассивами предприятия

Глава 2. Анализ управления активами и пассивами ООО «ДКХП»

2.1. Организационно-экономическая характеристика

2.2. Анализ динамики и структуры активов предприятия

2.3. Анализ динамики и структуры пассивов предприятия

2.4. Анализ эффективности управления активами и пассивами предприятия

Глава 3. Оптимизация управления активами и пассивами предприятия

3.1. Пути совершенствования управления активами и пассивами предприятия

3.2. Экономический расчет эффективности предложенных мероприятий

Заключение

Список литературы

Приложение

Чтобы выжить в условиях рыночной экономике и не допустить банкротства предприятия, необходимо при помощи финансового анализа вовремя обнаружить и ликвидировать недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения состояния предприятия и его платежеспособности.

В рыночной экономии роль финансового анализа не только вырос, но и качественно изменилась. Это связано первую очередь с тем, что финансовый анализ из рядового звена экономического анализа превратился в условиях рынка в главный метод оценки состояния экономики. Принимать управленческие решения в области производства, сбыта, финансов, инвестиций и нововведений, руководству нужна постоянная деловая осведомленность по должным вопросам, которая является результатом отбора, анализа, оценки, и сосредоточения исходной информации. Необходимо также аналитические прочтения исходных данных исходя из целей анализа и управления[13, с. 48].

Активы и пассивы предприятия участвуют в хозяйственном обороте непрерывно, изменяя свой состав и форму стоимости. Для того чтобы управлять финансами предприятия, структурой активов и пассивов, нужно знать, какими активами предприятие располагает, из каких источников (пассивов) они основаны, для какой цели предназначены. На эти вопросы дает ответ баланс.

Управление активами и пассивами предприятия, то есть составом и структурой имущества и источников его образования, позволяет оценить их динамику и принять решение о необходимых направлениях их изменения.

Целью дипломной работы является анализ управления активами и пассивами ООО «Давлекановский комбинат хлеба продукт».

В соответствии с заданной целью в работе поставлены следующие задачи:

1. Изучить теоретические основы формирования активов и пассивов предприятия.

2. Рассмотреть политику управления активами и пассивами.

3. Провести анализ состава, структуры и динамики активов и пассивов в ООО «ДКХП».

4. Разработать пути совершенствования управления активами и пассивами организации и укрепления финансовой устойчивости организации

5. Оценить экономическую эффективность предложенных мероприятий и спрогнозировать финансовую устойчивость

Предмет исследования - имущество организации и источники его формирования

Объект исследования - предприятие ООО «ДКХП».

Дипломная работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются теоретические основы формирования активов и пассивов предприятия. Вторая глава посвящена анализу активов и пассивов в ООО «ДКХП». В последней главе проводится разработки мероприятий, способствующих повышению уровня доходности активов и оптимизирующих структур расходов, укреплению финансовой устойчивости организации, а также оценивается экономическая эффективность предложенных мероприятий.

Управление активами и пассивами составляет наиболее обширную часть операций финансового менеджмента. Это связано с большим количеством элементов их внутреннего материально - вещественного и финансового состава требующих индивидуализации управления; высокой динамикой трансформации их видов, приоритетной ролью в обеспечении платежеспособности, рентабельности и других целевых результатов операционной деятельности предприятия.

На основании проведенного анализа активов и пассивов ООО «ДКХП» за 2014 год можно сделать следующие выводы:

1) увеличение (в абсолютном выражении) валюты баланса за отчетный год свидетельствует о расширении хозяйственной деятельности;

2) прибыль за отчетный год составила 2444 тыс. руб. и по сравнению с предыдущим годом она снизилась на 714 тыс.руб.;

3) за анализируемый период увеличилась стоимость основных средств организации на 21% и составили на конец 2014 года 42196 тыс. руб. Обновление основных средств осуществляется за счет активной части основных средств, что положительно влияет на показатель фондоотдачи.

4) за анализируемый период выявлено, что наибольший удельный вес в оборотных активах составляют запасы более 55% на конец года;

5) также можно оценить отрицательно рост дебиторской задолженности и увеличение затрат в незавершенном производстве, что свидетельствует о росте деловой активности и темпах роста деятельности;

6) За анализируемый год произошло увеличение собственного капитала на 53%. Прирост произошел за счет увеличения нераспределенной прибыли, что следует оценить положительно;

7) Кредиторская задолженность превышала дебиторскую задолженность как на начало так и на конец года, вряд ли можно оценить положительно такую финансовую политику организации, т.к. это означает, что организация не может расплатиться по своим долгам;

8) Значения коэффициентов ликвидности ниже рекомендуемых значений, что свидетельствует о финансовой неустойчивости и зависимости от заёмных средств;

9) Финансовое состояние ООО «ДКХП» было неустойчивым. Организация испытывала недостаток собственных оборотных средств, долгосрочных источников формирования запасов.

10) По итогам проведения комплексного анализа активов и пассивов предприятия ООО «ДКХП» финансовое состояние в целом можно оценить как неудовлетворительное.

Для эффективного управления активами ООО «ДКХП» в первую очередь необходимо обратить внимание на дебиторскую задолженность, так как именно она является резервом погашения кредиторской задолженности предприятия.

Путем активного планирования и управления дебиторской задолженностью предприятие может значительно сократить ее среднюю величину, пополнить оборотные средства, повысить их оборачиваемость.

Также предлагается ООО «ДКХП» составлять план поступления и расходования денежных средств в помесячном разрезе с тем, чтобы обеспечить учет денежных средств предприятия.

В результате оптимизации денежных средств ООО «ДКХП» появится возможность своевременно оплачивать кредиторскую задолженность и повысить показатели ликвидности предприятия.

Предложенные мероприятия позволят увеличить оборачиваемость дебиторской задолженности, сократить сроки погашения дебиторской задолженности, оптимизировать денежные потоки ООО «ДКХП».

Кредиторская задолженность ООО «ДКХП» в 2014 году составила 105897 тыс.руб. или 53% от всех источников средств предприятия. Данное состояние является недопустимым для нормального функционирования предприятия и свидетельствует о финансовой зависимости и неплатёжеспособности.

Для эффективного управления кредиторской задолженности необходимо проведение следующих мероприятий:

Постоянный контроль кредиторской задолженности, поскольку при умелом управлении кредиторская задолженность может стать дополнительным, а главное, дешевым источником привлечения заемных средств. Планирование объема привлеченных средств. Предприятию ООО «ДКХП» необходимо обезопасить предприятие от риска неплатежеспособности, сохранив финансовую устойчивость путем: планирования объем долговых обязательств, удовлетворяя собственные потребности; правильного расчета предельного размера заимствований, определение которого исходит из показателей кредитоспособности предприятия (лимит по сумме ликвидных активов, лимит собственных средств). Лимиты должны подвергаться пересмотру с учетом особенности деятельности предприятия.

Систематический контроль и анализ взаиморасчетов с покупателями и поставщиками позволит получать данные для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности, своевременно принимая необходимые действия по ее оптимизации, улучшению показателей финансового состояния, а также соблюдению требований российского законодательства.

При наличии платёжного баланса ООО «ДКХП» сможет планировать свои расходы, заранее резервировать денежные средства для оплаты срочных обязательств, что позволит избежать расходов на пени и штрафы за просрочку платежей.

Предложенные мероприятия позволят снизить дебиторскую задолженность, увеличить наличные денежные средства, а самое главное снизить кредиторскую задолженность.

Изменение состава и структуры активов и пассивов ООО «ДКХП» позволит улучшить показатели ликвидности и платёжеспособности предприятия, а следовательно и повысить платёжеспособность предприятия и привлекательность для инвесторов и покупателей.

В ООО «ДКХП» значения коэффициентов ликвидности после внедрения предложенных мероприятий примет нормативные значения, а предприятие обретёт платёжеспособность и финансовую устойчивость и независимость.

. Федеральный закон от 08.02.1998 14-ФЗ (ред. от 21.03.2002) Об об-ществах с ограниченной ответственностью (принят ГД ФС РФ 14.01.1998).

2. Алексеева А.М. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. - М.: Финансы и статистика, 2006. - 458 с.

3. Анализ финансовой отчетности / Под ред. Ефимовой О.В., Мельник М.В. - М.: Инфра-М, 2006. - С. 132.

4. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие. - М., 2001.

5. Бромвич М.С. Анализ экономической эффективности деятельности предприятий. - М.: ИНФРА-М, 2006. - 432 с.

6. Вартанов А.С. «Экономическая диагностика предприятия: организа-ция и методология» - М.: Финансы и статистика, 2005. - 436 с.

7. Гогина Г.Н. Финансовый анализ: учебное пособие / Г.Н. Гогина, О.А. Филлипова; фил. НОУ ВПО «СаГА» в г. Тольятти. - Самара: Самар. гуманит. акад., 2006. - 300 с.

8. Грузинов В.П. и др. Экономика предприятия: Учебник для вузов. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2001. - 535 с.

9. Деловое планирование. Учебное пособие / Под ред. В.М. Попова. - М.: Финансы и статистика, 2008. - 368 с.

10. Денисова А.Л. Организация коммерческой деятельности: управление запасами: учебное пособие. - Тамбов : ТГТУ, 2007.

11. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности. Учебник.- Издательство: Дело и Сервис, 2008. - 368 с.

12. Ефимова 0. В. Как анализировать финансовое положение предпри-ятия. - М.: ЮНИТИ, 2005. - 592 с.

13. Идрисов А.М. Планирование и анализ эффективности деятельности предприятий. - М.: Филин, 2007. - 458 с.

14. Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. - М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2006. - 624 с.

15. Ковалев В.В., О.Н.Волкова. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. Учебник. - М.: ООО «ТК Велби», 2002. - 424с.

16. Кондраков Н.П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет. - М.: Проспект, 2007. - 488 с.

17. Кравченко Л.И. Анализ финансового состояния предприятия - Минск.: ПФК «Экаунт», 2004. - 278 с.

18. Лоханина И.М. Финансовый анализ на основе бухгалтерской отчет-ности - Ярославль.: 2005. - 346 с.

19. Максимкина Е.А. Основы учета хозяйственно-финансовой деятель-ности предприятия. - М.: Издательство ММА им. И. М. Сеченова, 2007.- 473с.

20. Просветов Г.И. Управление запасами. Задачи и решения. - М.: Аль-фа-Пресс, 2009.

21. Савицкая Г.В. Теория анализа хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. - М.: ИНФРА-М, 2007. - 288 с. (Высшее образование)

22. Фельдман А. Б. Оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Учебное пособие. Серия «В помощь специалисту практику». - Международ-ная академия, 2004.

23. Фролова Т.А. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной дея-тельности предприятия. - Таганрог: Изд-во ТРТУ. - 2006.

24. Чечевицына Л. Н. Экономический анализ: Учебное пособие. Изд. 2-е, доп. и перер. - Ростов н/Д: изд-во Феникс, 2003. - 480 с. (Серия Среднее профессиональное образование.)

25. Чуев И.Н., Чуева Л.Н. Комплексный экономический анализ хозяйст-венной деятельности: Учебник для вузов. - М.: Издательско-торговая корпо-рация «Дашков и К», 2006. - 368 с.

26. Шеремет А. Д., Сайфулин Р. С. Методика финансового анализа. -М.: Бизнес, 2005. - 760 с.

27. Шишкин А., Микрюков В., Дышкант И. Учет, анализ, аудит на пред-приятии. - М., Аудит, ЮНИТИ, 2005

28. Шрайбфедер Д. Эффективное управление запасами. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2008.

29. Авдеев В. Планирование и управление товарными запасами в орга-низации торговли // Финансовая газета. - 2008. - № 33.

30. Акулич В. Анализ и контроль за финансовым состоянием и платеже-способностью предприятия // Финансовый директор. - 2007. - № 8

31. Бондаренко О. Дебиторская и кредиторская задолженность - управ-ление рисками // Время директора. - 2009. - № 22 (226). - С. 6-10

32. Гончаров А.И. Система индикаторов платежеспособности предпри-ятия // Финансы. - 2004. - № 6

33. Гущина И.Э. Инвентаризация расчетов: порядок проведения и учет результатов // Бухгалтерский учет. - 2007. - № 4. - С. 27 - 33.

34. Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Семеренко И.В К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия // Финансо-вый менеджмент. - 2004. - № 10

35. Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией // Финансовый директор. - 2005. - № 4.

36. Михайлова Д.Н. Сомнительные и безнадежные долги: как избежать убытков? // Бухгалтерский учет. - 2007. № 6. - С. 16 - 21.

37. Петрова Ю. Мерки для баланса // Секрет фирмы. - 2005. - № 9 (96)

38. Черемушкин С.В. Проблемы применения традиционных измерителей финансовой результативности (часть 1). Искажения бухгалтерской прибыли // Управление корпоративными финансами. - 2008. - № 4

39. Шелыгов А.В. Инструментарий системы управления производственными запасами //Вестник МГУП. - 2008. - № 2.

40. Шелыгов А.В. АВС-анализ производственных запасов // Вестник МГУП. - 2008. - № 3.