Информационные материалы для подготовки студентов

Расскажи одногруппникам: + 200 к карме:

Сделки слияний и поглощений в практике международных компаний





Содержание

ВВЕДЕНИЕ 4

Глава 1. Сущность и правовое регулирование слияний и поглощений в международном частном праве 10

1.1 Правовая природа слияний и поглощений 10

1.2 Присутствие "иностранного элемента" и формы слияний и поглощений 19

1.3 Особенности правового регулирования M&A: международно-правовое и национально-правовое регулирование 25

Глава 2. Виды сделок, осуществляемых в ходе слияний и поглощений Трансграничных компаний 34

2.1. Преддоговорный процесс: его особенности, этапы и юридическое оформление. Вопросы определения применимого права 34

2.2 Содержание и существенные условия договора купли-продажи. Выбор применимого права 60

2.3 Особенности сделок M&A при продаже на конкурсе 68

2.4 Специфика разрешения споров из сделок M&A 71

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 111

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ 112

Введение

Актуальность темы исследования.

Мир изменился. Это касается и фондового рынка и сферы недвижимости и иных не менее значимых бизнес-направлений. Не стали исключением и сделки M&A. За последние несколько месяцев претерпели изменение не только отдельные процедурные моменты, связанные с переходом контроля над компаниями, но и базовые принципы, на которые опирались участники этого непростого рынка. Эта статья будет посвящена особенностям совершения сделок M&A в новых условиях, а также перспективам дальнейшего развития сферы слияний и поглощений.

На протяжении долгого времени число слияний и поглощений росло с каждым месяцем, демонстрируя головокружительную динамику. Это наблюдалось и на западном и на российском рынке. Компании развивались, принося прибыль своим акционерам, а те в свою очередь не забывали делиться с топ-менеджерами, получавшими внушительные по размеру бонусы. В условиях растущей экономики было не принято задумываться над источниками финансирования сделок M&A. Никто не видел ничего предосудительного в значительных кредитных заимствованиях на новые объекты для поглощения. Необходимость возврата взятых кредитов отходила на второй план- купив контрольный пакет акций можно было рассчитывать на стабильную прибыль от деятельности компании, благодаря чему оплачивались и проценты, и сам кредит. В случае затруднений с расчетами задолженность без проблем реструктурировалась.

В нынешней экономической обстановке наблюдается иная картина. В условиях, когда деньги стали чересчур дорогим ресурсом, а компании одна за другой объявляют дефолт по своим обязательствам, получить кредит на совершение сделки M&A стало не так-то просто. Да и общее восприятие экономических перспектив далеко от позитива.

Кризис на финансовых рынках оказал серьезное воздействие не только на поведение крупных компаний, являющихся флагманами российской экономики, но и средних по размеру предприятий. Разумеется, пока еще рано делать окончательные выводы о влиянии кризисных явлений на сферу M&A, однако ничто не мешает подвести промежуточные итоги и попытаться спрогнозировать дальнейшее развитие ситуации.

Итак, прежде всего необходимо выделить следующие основные факторы, которые оказывают воздействие на сферу слияний и поглощений в среднем сегменте:

1. Негативные ожидания дальнейшего развития экономической ситуации в России и в мире;

2. Затруднения при доступе к ресурсам финансирования сделок M&A;

3. Дезориентация в критериях оценки стоимости объектов сделок M&A

Специфика и сложность трансграничных сделок обуславливаются наличием «иностранного элемента» Если приобретается компания, которая имеет физический актив, присутствие или операции в более чем одной юрисдикции, возникает естественная необходимость решения вопросов в рамках различных юрисдикций. Чем больше покупается активов, чем в большем количестве юрисдикций находятся активы, тем соответственно более сложным и комплексным становится анализ с точки зрения различных отраслей права. Набор вопросов в области сделок по слияниям и поглощениям приблизительно одинаков для каждой из вовлеченных юрисдикций. Ответы на них могут быть разными с точки зрения корпоративного, контрактного, антимонопольного, природоохранного и другого законодательства.

Даже если договор регулируется российским правом, при проведении трансграничных сделок необходимо знать и учитывать требования иностранного законодательства, считает управляющий проектами международной практики.

К примеру, правоспособность иностранного юридического лица определяется по законодательству места его регистрации, а именно от правоспособности зависит сама возможность вступления иностранной компании в сделку. Кроме того, законодательство большинства государств предусматривает, что, если в нем содержатся обязательные для применения нормы, они будут применяться к сделке независимо от того, что сама сделка регулируется иностранным правом. Как правило, такие нормы применяются либо в силу прямого указания на их применение, либо в силу того, что нормы имеют особое значение в регулировании делового оборота. Поэтому даже при условии применения российского права к сделке могут применяться императивные нормы иностранного права, которые необходимо учитывать, если они противоречат российским нормам. Аналогичную норму, к примеру, содержит ст. 1192 Гражданского кодекса РФ. Дополнительные сложности могут возникнуть и при проведении переговорного процесса – даже при знании иностранного языка необходимо учитывать, что одним и тем же терминам, в том числе и юридическим, может придаваться разное значение.

В силу специфики российского права, его формализованности, судебной практики, восприятия России как развивающейся страны со своими специфическими рисками иностранные инвесторы стараются подстраховать себя от подобных рисков и заключать сделки за пределами России, в рамках чаще всего английского/американского права, подчинять договоры юрисдикции международных третейских судов, международного арбитража. Право любого участника сделки с иностранным элементом подчинять эту сделку тому праву, которое стороны сочтут нужным в договоре.

Сторонам следует обращать особое внимание на то, чтобы условия договора предусматривали как применимое право, так и место рассмотрения споров. Это позволит им избежать дополнительных трудностей при возникновении споров, а также снизит размер судебных и адвокатских расходов.

С целью увеличения прибылей и оптимизации механизмов ведения бизнеса начали происходить слияния внутри финансового сектора: например, между банками и страховыми компаниями.

Сегодня сделки по слияниям и поглощения компаний в целом являются эффективным инструментом реструктуризации компании. Этот инструмент используется для обеспечения соответствия деятельности компании выбранной концепции развития.

Активизация процессов слияния и поглощения определена рядом преимуществ данного метода развития корпорации по сравнению с другими.

Самый важный из них – синергетический эффект, который выражается в создании дополнительной стоимости от слияния или поглощения. Однако стоит помнить, что данный эффект носит долгосрочный характер и следовательно при проведении слияний или поглощений не стоит искать кратковременных выгод, нужно ориентироваться на долгосрочные перспективы развития.

Также причиной популярности слияний и поглощений страховых компаний является решение задачи удержания своих позиций на рынке.

В условиях неопределенности позиции правительства России российские компании также активно сотрудничают с иностранными в рамках процессов слияния и поглощения. Именно поэтому тема данной работы актуальна на сегодняшний день.

Цель данной работы – анализ основ правового регулирования зарубежных и отечественных рынков при осуществлении трансграничных сделок слияния и поглощения.

Для достижения поставленной цели исследования нужно решить следующие задачи:

1) проанализировать правовую природу слияний и поглощений;

2) рассмотреть присутствие "иностранного элемента" при слиянии и поглощении;

3) изучить международно-правовое и национально-правовое регулирование сделок при слиянии и поглощении;

4) проанализировать виды сделок, осуществляемых в ходе слияний и поглощений международных компаний;

5) изучить специфику разрешения споров из сделок M&A.

Объектом исследования является рассмотрение трансграничных сделок по слиянию и поглощению.

Предметом исследования являются международные договоры, регулирующие трансграничные сделки, нормы национального законодательства, практика, доктрина России и зарубежных государств.

В работе использовались следующие методы исследования: сравнительный метод; структурно-функциональный метод; метод обобщения; классификационный метод; метод индукции; изучение монографических публикаций, сайтов и статей; аналитический метод.

Научная новизна исследования.

Магистерская диссертация представляет собой практическое исследование в отечественной юридической литературе предмета, методов, основных функций современных сделок слияний и поглощений в практике международных компаний, способов реализации ими принципа комплексности, в том числе новых тенденций развития кодификационного процесса в данной области права. Рассмотрение теоретических основ сделок слияний и поглощений в практике международных компаний базируется на представлениях российских и зарубежных ученых, сравнении нормотворческих и правоприменительных практик, сложившихся в современных государствах.

При проведении исследования были изучены законодательные и нормативные акты в области международного права и права Российской Федерации, постановления Правительства Российской Федерации. Источниками информации являлись, правовая литература и материалы периодической печати, в том числе зарубежной.

Структура исследования: магистерская диссертация состоит из введения, основной части состоящей из 3 глав, разделенных на параграфы, заключения и списка использованной литературы.

Заключение

При условиях глобализации, которая охватывает все сферы жизни в обществе, меняется также и содержание в международном торговом обороте.

Современные отличительные черты это расширение предмета торговли, которые возникают на новых мировых рынков валюты и капитала. Появление нового вида контракта, усиление роли универсального международного договора по вопросу торговли, услуги, результаты интеллектуальной деятельности, а также внедрений в торговле новой информационной технологии, активизации деятельности в международных экономических организациях.

Контракт во внешнеторговой купле продаже это достаточно распространенная юридическая форма внешнеэкономической сделки, которая опосредуется взаимоотношениями российских и зарубежных коммерческих организаций и предпринимателей. Разработка, а также выработка условий и составление проекта, заключение и исполнение данного договора требует специальных познаний и навыков и специфического учета особенностей на внешнем рынке.

Это соглашение, с одной стороны, которое определяет отношения между продавцами и покупателями товаров, а с другой стороны, оно служит правовыми предпосылками возникновений иного правоотношения. С момента заключения контракта во внешнеторговой купле продаже товара, сторонам открывают правовую возможность вступления в прямые правоотношения с перевозчиками, и кредитной организацией, страховщиком. Отдельная часть данной триады и есть самостоятельный договор, имеющий в составе иностранные элементы.

Необходимо также отметить, что специальных законодательных актов, которые регулируют вопросы об обязательных условиях во внешнеторговом контракте, в законодательстве России пока нет.

Список литературы

1. НОРМАТИВНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ

1.1 МЕЖДУНАРОДНЫЕ АКТЫ (СПИСОК ВСЕХ МЕЖДУНАРОДНЫХ ИСТОЧНИКОВ)

1. Арабская конвенция о международном коммерческом арбитраже 1987 г.// http://mosmediator.narod.ru/index/0-382.

2. Венская Конвенция о праве международных договоров (Заключена в Вене 23.05.1969)// "Сборник международных договоров СССР", выпуск XLII, 1988.

3. Европейская Конвенция о внешнеторговом арбитраже (заключена в Женеве 21.04.1961) (вместе со "Статусом Европейской Конвенции о внешнеторговом арбитраже" (по состоянию на 29 августа 2011 года)// http://www.tks.ru/jur/0010000010.

4. Межамериканская конвенция о международном коммерческом арбитраже (Заключена в г. Панаме 30.01.1975)// http://zaki.ru/pagesnew.php?id=1315.

5. Федеральный закон "Об акционерных обществах" от 26 декабря 1995 г. N 208-ФЗ (в ред. от 28.12.2010) // СЗ РФ. 1996. N 1. Ст. 1.

6. Федеральный закон от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" (в ред. от 07.02.2011) // СЗ РФ. 1996. Ст. 1918.

7. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 19.07.2009) «Об акционерных обществах»

8. Федеральный закон от 8 января 1998 г. N 6-ФЗ (утратил силу) (в ред. от 21.03.2002) "О несостоятельности (банкротстве)" // СЗ РФ. 1998. N 2. Ст. 222.

1.2 НАЦИОНАЛЬНО-ПРАВОВЫЕ АКТЫ (СПИСОК НАЦИОНАЛЬНЫХ ИСТОЧНИКОВ)

1. Конституция РФ от 12 декабря 1993 года// "Парламентская газета", N 4, 23-29.01.2009. "Парламентская газета", N 220-221, 20.11.2002.

2. Гражданский процессуальный кодекс Российской Федерации" от 14.11.2002 N 138-ФЗ (ред. от 07.05.2013)// В данном виде документ опубликован не был.

3. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации" от 24.07.2002 N 95-ФЗ (ред. от 22.04.2013)// В данном виде документ опубликован не был.

4. Закон РФ от 07.07.1993 N 5338-1 (ред. от 03.12.2008) "О международном коммерческом арбитраже" (вместе с "Положением о Международном коммерческом арбитражном суде при Торгово-промышленной палате Российской Федерации", "Положением о Морской арбитражной комиссии при Торгово-промышленной палате Российской Федерации")// В данном виде документ опубликован не был.

2. СУДЕБНАЯ И АРБИТРАЖНАЯ ПРАКТИКА

1. Решение МКАС по делу от 4 сентября 2003 г. N 187/2001// СПС «Консультант Плюс».

2. Решение МКАС по делу от 24 декабря 2002 г. N 101/2002г.// СПС «Консультант Плюс».

3. Решение МКАС по делу от 24 мая 2001 г. N 191/2000// СПС «Консультант Плюс».

4. Решение МКАС по делу от 7 апреля 2006 г. N 20/2005// СПС «Консультант Плюс».

5. Решение МКАС по делу от 24 января 2005 г. N 68/2004 // СПС «Консультант Плюс».

3. ЛИТЕРАТУРА

1. Ануфриева Л.П. Международное частное право. Т.1. Общая часть: Учебник. М., 2005.С.200.

2. Арутюнян В.. Крупные сделки хозяйственных обществ. М.: White & Case LLC.

3. Астахов П.А. Противодействие рейдерским захватам. М.: Эксмо, 2008.

4. Белоглавек А.И. Европейское международное частное право - договорные связи и обязательства: В 2 т. Т. 1. Киев, 2010. С. 805.

5. Брэгг С, Слияния и поглощения. практическое руководство. – Омега_Л. – 2009.– 302 с.

6. Вавилин Е. В. Осуществление и защита гражданских прав. М.: Волтерс Клувер. 2010

7. Владимирова И.Г, Слияния и поглощения компаний: характеристика современной волны / Корпоративный менеджмент. Режим доступа: http://www.cfin.ru/press/management/2002-1/02.shtml.

8. Гамза В. А. Настольная книга предпринимателя. М.: Группа Форвард. 2011.

9. Гетьман-Павлова И.В., Гущина А.А., Липовцев В.Н. Защита прав акционеров при слияниях и поглощениях в праве ЕС // Человек и закон. 2007. N 12. С. 157.

10. Гомцян С. В.. Правила поглощения акционерных обществ. Сравнительно-правовой анализ. М.: Волтерс Клувер. 2010.

11. Горский М., Гершун А. Технологии сбалансированного управления.- М.: Олимп-Бизнес, 2010.- 416 с.

12. Грейм Д. К победе, через слияние. Как обратить, отраслевую консолидацию себе на пользу. Пер. с англ. - М.: Альпина Бизнес Букс, 2012. - 252 с.

13. Грязнова А.Г., Федотова М.А. Оценка бизнеса.- М.: Финансы и статистика, 2011.- 512 с.

14. Гущин В.В., Порошкина Ю.О., Сердюк Е.Б. Корпоративное право: Учебник. 2-е изд. М.: Эксмо, 2009. С. 475.

15. Депамфилис Д., Слияния, поглощения и другие способы реструктуризации компании. - Олимп-Бизнес. – 2011. – 960 с.

16. Добровольский В. И. Корпоративное право для практикующих юристов. М.: Волтерс Клувер. 2009.

17. Добровольский В. И. Применение корпоративного права практическое руководство для корпоративного юриста. М.: Волтерс Клувер. 2008.

18. Добровольский В. И.. Анализ и комментарий корпоративного законодательства и судебной практики. М.: Волтерс Клувер. 2012. – с.29.

19. Донцов А.. Конспект лекций спецкурса «Сделки слияний и поглощений в практике международных компаний». М.: Clifford Chance CIS Limited, 2009.

20. Елисеев И.В. Гражданско-правовое регулирование международной купли-продажи товаров. СПб., 2012.

21. Елонова Н.Ю., Слияния и поглощения: виды, причины, защитные тактики / Журнал советник юриста. – 2. – 2010.

22. Звеков В.П. Коллизии законов в международном частном праве. М., 2007.

23. Земцова Ю., Цховребов М., Трансграничные сделки М&А: на пороге глобализации. // Слияния и поглощения (Москва).- 30.01.2006.- 001-002.- C.36-42.

24. Зыкин И.С. Договор во внешнеэкономической деятельности. М., 1990. –с. 135.

25. Калашников Г. О.. Слияния и поглощения компаний по праву Европейского Союза. М.: Международные отношения. 2007.

26. Канашевский В.А. Внешнеэкономические сделки: материально-правовое и коллизионное регулирование. М., 2008. С. 44.

27. Коваль А. Способы проведения жестких поглощений // Юридическая практика. 2004. N 29(343). С. 50.

28. Кулагин М. И.. Избранные труды по акционерному и торговому праву. М.: Статут. 2010

29. Ломакин Д. В. Корпоративные правоотношения: общая теория и практика её применения в хозяйственных обществах. М.: Статут. 2012

30. Ломакин Д. В. Корпоративные правоотношения: общая теория и практика её применения в хозяйственных обществах. М.: Статут. 2012. – с.456.

31. Ломакин Д. В. Корпоративные правоотношения: общая теория и практика её применения в хозяйственных обществах. М.: Статут. 2012

32. Лунц Л. А. Международное частное право. М., 1970 – 586 с.

33. Лупашко С.В. Слияния и поглощения как фактор роста конкурентоспособности экономических систем: Автореф. дис. ... канд. эконом. наук. М., 2007. С. 17.

34. Марков П.А. Дружественное поглощение // Право и экономика. 2008. N 10.

35. Масляев А.И. Акционерное соглашение в международном частном праве: Автореф. дис. ... канд. юрид. наук. М., 2010.

36. Мегафон реорганизовался // URL: www.msk.corp.megafon.ru.

37. Международное публичное право / Под ред. Бекяшева К.А. 4-е изд., перераб. и доп. - М.: ТК Велби, Проспект, 2010.

38. Международное торговое право / Под ред. Попондопуло В.Ф.. - М.: Омега-Л, 2011.

39. Международное торговое право / Под ред. Попондопуло В.Ф.. - М.: Омега-Л, 2011.

40. Международное частное право: Учебник / Отв. ред. К.А. Бекяшев. М., 2009.

41. Миляев В.А. Оценка инвестиционной стоимости компании в сделках слияния и поглощения: Дис. ... канд. эконом. наук. М.; СПб., 2008. С. 56.

42. Мировой рынок слияний и поглощений упал до трехлетнего минимума / AFN. – Режим доступа: http://afn.by/news/i/172579

43. Молотников А. Е.. Ответственность в акционерных обществах. М.: Волтерс Клувер. 2010.

44. Молотников А.Е. Слияния и поглощения - российский опыт. М.: ООО "Вершина", 2007.

45. Ода Х.. Акционерные соглашения: осторожный шаг вперёд/ Вестник Гражданского права. ООО «Издательский дом В. Ема» 2010, №1. С.67.

46. Осипенко О. В.. Российские холдинги экспертные проблемы формирования и обеспечения развития. М.: Статут. 2012.

47. Патрик Гохан. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. М.: Альпина Паблишерз, 2010. С. 203.

48. Подробнее о природе и видах непоименованных и смешанных договоров см.: Огородов Д.В., Челышев М.Ю. Смешанный договор и вопросы теории правового регулирования // Законодательство и экономика. 2007. N 3; Они же. К вопросу о видах смешанных договоров в частном праве // Законодательство и экономика. 2006. N 2; Татарская Е.В. Непоименованные и смешанные договоры // Российская юстиция. 2007. N 4.

49. Поротикова О. А. Проблема злоупотребления субъективным гражданским правом. М.: Волтерс Клувер. 2012.

50. Поротикова О. А. Проблема злоупотребления субъективным гражданским правом. М.: Волтерс Клувер. 2012.

51. Практика Международного коммерческого арбитражного суда при ТПП РФ за 2003 г. / Сост. М.Г. Розенберг. М., 2004.

52. Регламент Европейского Парламента и Совета Европейского союза от 17 июня 2008 г. N 593/2008 "О праве, подлежащем применению к договорным обязательствам".

53. Рейдерство как социально-экономический и политический феномен современной России. Отчет о качественном социологическом исследовании. М.: Центр политических технологий, 2008.

54. Рид Ст. Ф.. Искусство слияний и поглощений. М.: Альпина Паблишер. 2009.

55. Рудык Н.Б. Методы защиты от враждебного поглощения: Учеб.-практич. пособие. 2-е изд. М.: Дело; АНХ, 2008.

56. Рудык Н.Б., Семенкова Е.В. Рынок корпоративного контроля: слияния, жесткие поглощения и выкупы долговым финансированием. – М.: Финансы и статистика, 2011.

57. Савинов Ю.А. Заключение и исполнение контрактов международной купли-продажи товаров. М., 2009.

Савинов Ю.А. Заключение и исполнение контрактов международной купли-продажи товаров. М., 2009.

58. Савинов Ю.А. Заключение и исполнение контрактов международной купли-продажи товаров. М., 2009.

59. Степанов Д. И. Поглощение, осуществляемое путём приобретения крупного пакета акций, и вытеснение миноритарных акционеров // Хозяйство и право. 2011. № 4-7.

60. Степанов Д. И. Поглощение, осуществляемое путём приобретения крупного пакета акций, и вытеснение миноритарных акционеров // Хозяйство и право. 2011. № 4-7.

61. Степанов Д. И.. Феномен корпоративного контроля/ Вестник Гражданского права. ООО «Издательский дом В. Ема» 2009, №3.

62. Толстых В.Л. Коллизионное регулирование в международном частном праве: проблемы толкования и применения раздела VII части третьей ГК РФ. М., 2002.

63. Трансграничные сделки M&A: на пороге глобализации http://www.ma-journal.ru/articles/635/30.05.2013.

64. Трофимов В. Н.. Недействительность сделок. М.: Волтерс Клувер. 2010.

65. Черенков А.Я., Причины и мотивы корпоративных слияний и поглощений. - Режим доступа: finis.rsue.ru/2007-1/Cher.pdf/30.05.2013.

66. Черенков А.Я., Причины и мотивы корпоративных слияний и поглощений. - Режим доступа: finis.rsue.ru/2007-1/Cher.pdf

67. Черепанова А.Ю. Договор страхования в международном частном праве: особенности регулирования: Дис. ... канд. юрид. наук. М., 2010. С. 158 - 160.

68. Чиркова Е. Действуют ли менеджменты в интересах акционеров? Корпоративные финансы в условиях неопределенности. М., 1999. С. 182 - 183.

69. Шапкина Г. С.. Применение акционерного законодательства. М.: Статут. 2009.

70. Эванс Ф. Ч., Д. М. Бишоп. Оценка компаний при слияниях и поглощениях. М.: Альпина паблишер. 2010.

71. Bartman S. M. Analysis and consequences of the EC Directive on takeover bids // European Company Law. Apr. 2004. №. 1.

72. Convention on the Law Applicable to Contractual Obligations Opened for Signature in Rome on 19 June 1980 (80/934/EEC) // Official Journal L 266.09/10/1980. P. 1 - 19.

73. Delaume G. Law and Practice of Transnational Contracts. N.Y., 1988. P. 14

74. Directive 2004/25/EEC of the European Parliament and of the Council of 21 Apr. 2004 on Takeovers bids. OJ L 142, 30.04.2004. P. 12 - 23.

75. Farnsworth Allan. Precontractual Liability and Preliminary Agreements: Fair Dealing and Failed Negotiations.

76. Third Council Directive 78/855/ECC of 9 Oct. 1978 based on Article 54(3) (g) of the Treaty concerning merges of public limited liability companies. OJ L 295. 20.10.1978.

77. URL: http:// www.economy.gov.ru/ minec/ activity/ sections/ corpmanagment/ civil_code/ full_text_civil_code/ 140411_gk.


Популярные, наиболее покупаемые работы:

  1. Отражение проблемы национальных отношений в ежедневной газете Аргументы недели
  2. Органы самоуправления в лагере и их деятельность
  3. Экономическая политика в сфере производства информации и информационных технологий в СПб
  4. Юридическая ответственность понятие, основания, разновидности
  5. Симпатии, антипатии, уважение
  6. Повышение эффективности органов Волгоградской области
  7. Строительство газоперекачивающего агрегата
  8. Дисциплинарная часть древнерусских монастырских уставов
  9. Банкротство юридического лица
  10. Общественные объединения
  11. Понятия о соучастия и виды соучастия в преступлениях
  12. Дисциплина «Муниципальное право РФ»
  13. Технические средства автоматизации и управления
  14. Правовая культура
  15. Основные условия договора морской перевозки грузов
  16. Особенности подростков с девиантным поведением в конфликтных ситуациях
  17. СИСТЕМАТИЗАЦІЯ НОРМАТИВНО-ПРАВОВИХ АКТІВ В
  18. Ценности социальной работы и их роль в формировании профессионализма социального работника
  19. Судебная защита судебных прав
  20. Инновации
  21. Ответы на билеты к кандидатского экзамена по курсу «История и философия науки» МИРЭА
  22. Форма правление как элемент формы государства
  23. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия
  24. Собор Василия Блаженного как архитектурный и исторический памятник
  25. Витаминная обеспеченность организма
Структура реферата:
Как правильно самостоятельно написать:
Как правильно оформить по ГОСТ:
Инструкции по работе с программами: