Вертикальная интеграция: понятие, цели, последствия

ВВЕДЕНИЕ 3

Глава I. ЭКОНОМИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ВЕРТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ 5

I.1. Определение вертикальной интеграции 5

I.2. Причины и последствия вертикальной интеграции 8

Глава II. ПРИМЕРЫ ВЕРКТИКАЛЬНОЙ ИНТЕГРАЦИИ НА ПРАКТИКЕ 12

II.1. Вертикальная интеграция в нефтяной отрасли России 12

II.2. Вертикальная интеграция группы «Лукойл» 20

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 26

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ 27

В экономической теории присутствует понятие интеграция. Интеграция - это процесс становления стабильных связей соседних стран, ведущий к их постепенному финансовому слиянию, базирующиеся на проведении этими государствами согласованной межгосударственной экономики и политической деятельности. Интеграция бывает горизонтальная и вертикальная.

Горизонтальная интеграция сопровождается приобретением одной компанией иных, занятых одинаковым бизнесом. Разновидностью горизонтальной интеграции считается диверсификация, которая значит соединение компаний чьи научно-технические процессы не соединены (к примеру, создание хим волокон и самолетов).

Вертикальная интеграция - способ, которым фирма делает (интегрирует) собственные личные входные или же выходные этапы научно-технической цепочки. Интеграция является абсолютной (объединением всех входов или выходов) или тесной (приобретение фирмой всего лишь доли входящих элементов и создание других своими силами).

Компания, использующая вертикальную интеграцию, часто мотивирует ее желанием увеличить конкурентоспособную позицию своего главного исходного бизнеса, чему обязаны содействовать: экономия издержек; отход от рыночной стоимости в интегрируемых производ­ствах; повышение контроля качества производственных и управ­ленческих процессов; защита собственной технологии.

Впрочем, вертикальная интеграция имеет и отрицательные сто­роны: завышенные издержки; необратимые финансовые потери при быстрой смене техно­логий и непредсказуемости спроса.

Вертикальная интеграция имеет свойство повышать издержки, когда компания применяет собственное входное производство при на­личии внешних дешевых источников снабжения. Это может про­исходить в связи с отсутствием конкуренции внутри фирмы, что не мотивирует ее поставщиков понижать издержки производства. При изменении технологии возникает риск лишней привяз­ки компании к устарелой технологии. При многократном спросе наиболее высочайшая ступень интеграции позволяет наиболее верно за­щитить и согласовать производство продукции. Как скоро спрос нестабилен и непредсказуем, эта координация при вертикаль­ной интеграции затруднена, что увеличивает стоимость управле­ния. В данных критериях тесная интеграция имеет возможность оказаться наименее рискованной, нежели полная, потому что она позволяет понизить за­траты в сравнении с полной, и в конкретных условиях позво­ляет фирме расширить вертикальную интеграцию. Хотя тесная интеграция сможет понизить расходы на управление, она не имеет возможности их ликвидировать полностью, но даже это реально ограничивает расширение пределов вертикальной интеграции.

Непосредственно все выше перечисленное, и подчеркивает важность этой темы курсовой работы.

Целью этой курсовой работы является исследования причин и последствий вертикальной интеграции

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1. Дать определение вертикальной интеграции;

2. Проанализировать причины вертикальной интеграции;

3. Рассмотреть вертикальные ограничения и слияния в нефтяной отрасли;

4. Рассмотреть примеры вертикальной интеграции на практике.

Тема данной курсовой работы «Вертикальная интеграция: понятие, причины и последствия». Вертикальная интеграция представляет собой объединение стадий производства вдоль технической цепочки. Таким образом, если при горизонтальной интеграции происходит расширение горизонтальных границ, то при вертикальной - расширение вертикальных, то есть объединение этапов обработки и производства товаров.

Существует множество мотивов, почему фирмы решаются на осуществление вертикального объединения. К ним относятся экономия на трансакционных издержках, повышение рыночной власти, возможность осуществления ценовой дискриминации, диверсификация производства, экономия финансовых ресурсов.

Также в курсовой были рассмотрены последствия вертикальной интеграции. Важным следствием является повышение рыночной власти. Помимо этого, повышаются барьеры входа на рынок и снижаются потери благосостояния. Причем выигрывают и производители, и потребители посредством устранения эффекта двойной маржинализации. Цена становится ниже за счет снижения затрат, прибыль фирм увеличивается также, как излишек потребителей.

В практической части были рассмотрены конкретные примеры вертикального объединения. Компания «Лукойл» считается образцом вертикальной интеграции. Данная компания смогла объединить сразу несколько этапов добычи обработки нефти.

Таким образом, были решены задачи курсовой работы:

1. Определена сущность вертикальной интеграции;

2. Рассмотрены причины и последствия вертикальной интеграции;

3. Рассмотрен пример вертикальной интеграции компании «Лукойл»;

4. Проанализированы различные примеры вертикальной интеграции.

Решение задач позволило достичь поставленной цели - определить понятие, причины и последствия вертикальной интеграции.

КНИГИ

1. Авдашева С.Б., Розанова Н.М. Теория организации отрасле¬вых рынков. Учебн. — М.: ИЧП. «Издательство Магистр», 1999. -320 с.

2. Басовский Л. Е. Экономика отрасли: Учеб.пособие. – М.: ИНФРА – М, 2009 – 145с.

3. Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика для юристов: Учебник. – М.: Проспект, 2002.-560с.

4. Бойко И.П., Рыбаков Ф.Ф. Экономика для юристов: Учебник. – М.: Проспект, 2002.- с. 149

5. Вурос А., Розанова Н. Экономика отраслевых рынков. – М., 2006.

6. Гальперин В.М. Микроэкономика: Учебник: В 2 т. / В.М.Гальперин, В.И.Моргунов. - 2-е изд., испр. - СПб., 1998.-390с.

7. Гохан П.А. Слияния, поглощения и реструктуризация компаний. Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2004. – 741 с.

8. Емцов Р.Г. Микроэкономика: Учебник / Р.Г.Емцов, М.Ю.Лукин. - 2-е изд. - М., 1999. - 317с.

9. Земляков Д. Н. Микроэкономика: Учеб. пособие /Гос. ун–т упр. ; Ин–т нац. и мировой экон. — М.: ИНФРА–М, 2000. — 143 с.

10. Ивашковский С. Н. Микроэкономика: [Учебник] /Моск. гос. ин–т междунар. отношений (ун–т) МИД РФ — 2–е изд.,испр.и доп.. — М.: Дело, 2001. — 414 с.

11. Иохин В. Я. Экономическая теория: Учебник /Моск. гос. ун–т коммерции. — М.: Юристъ, 2001. — 861 с.

12. Нуреев Р. М. Курс микроэкономики: Учеб. для вузов по экон. спец — 2–е изд.,изменен.. — М.: НОРМА, 2005. — 560 с.

13. Основы микроэкономики: Учеб. пособие / Под ред. Николаевой И.П. - М., 2000. - 224с.

14. Тироль Ж. Рынки и рыночная власть: Теория организации про-мышленности. В 2 т. Пер, с англ. под ред. В.М. Гольперина и Н.А. Зенкевича. СПб., Экономическая школа, 2000. – 540с.

15. Тюшев В.А. Микроэкономика: Теорет. курс / Тюшев В.А, Мурадян Л.В. - М., 2000. - 167с.

16. Фостер Р., Рид А. Искусство слияний и поглощений. 2-е изд. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2006. – 575 с.

17. Хэй Д., Деррик Моррис Теория организации промышленности. Пер. с англ. СПб., «Экономическая школа», 1999. — Т. 1 — 384 с.-Т.2.-592 с.

18. Чеканский А.Н., Фролова Н.Л. Микроэкономика. Промежу-точный уровень: Учебник. - М: ИНФРА-М, 2005. - 685 с.

19. Шерер Ф.М., Росс Д. Структура отраслевых рынков. Пер. с англ. - М.: Инфра. - М., 1997. - 698 с.

ПЕРИОДИЧЕСКИЕ ИЗДАНИЯ

20. Древинг С.Р. - Вертикально-интегрированные компании и их роль в развитии промышленных кластеров // Проблемы современной экономики. 2008. - № 28.-С.9-10.

21. Каспарова К. Финансирование сделок по слияниям и поглощениям: российская специфика. // Вопр. экономики. – 2007. – № 4.-С.24-25.